Trend Çizgileri ve Hareketli Ortalamalar: Hangisi Daha Nesnel?

Finansal piyasalarda analiz yapmak, büyük ölçüde doğru araçları seçmek ve bu araçlardan doğru sonuçları çıkarmakla ilgilidir. Yatırımcıların sıkça kullandığı iki popüler yöntem olan trend çizgileri ve hareketli ortalamalar, fiyat hareketlerini anlamada önemli bir rol oynar. Ancak bu iki araç arasında önemli bir fark vardır: öznellik ve nesnellik.

Bugün bu konuya biraz daha derinlemesine dalacağız. “Trend çizgileri öznel, hareketli ortalamalar ise nesnel” derken aslında ne demek istiyoruz? Hareketli ortalamalarda kullandığımız parametre seçimleri de öznel değil mi? Bu soruları birlikte keşfedelim.

Trend Çizgilerinin Doğası: Biraz Sanat, Biraz Bilim

Trend çizgileri, fiyat hareketini belirli dip ve tepe noktalarını birleştirerek analiz etmenin basit ama etkili bir yoludur. Ama burada bir sorun var: Hangi dip? Hangi tepe?

Fiyat grafiğine baktığınızda birden fazla potansiyel dip ve tepe görürsünüz. Bazı yatırımcılar kapanış fiyatlarını dikkate alır, bazıları fitilleri çizer. Bazıları trend çizgisini mümkün olduğunca çok noktaya temas ettirmeye çalışır; bazıları daha geniş bir eğilim yakalamak ister. Bu durum, trend çizgilerinin bir bakıma analistin bakış açısına bağlı olarak şekillendiğini gösterir.

Örneğin:

• Bir analist grafiğe bakar ve “Bunlar benim dip noktalarım” diyerek çizgisini çizer.
• Başka bir analist aynı grafiğe bakar ve “Hayır, bu nokta daha önemli” diyerek tamamen farklı bir çizgi çizer.

İşte bu nedenle trend çizgileri bir miktar öznel bir yöntem olarak kabul edilir. Her analistin grafiği farklı yorumlama ihtimali vardır ve bu durum bazı yatırımcılar için kafa karıştırıcı olabilir.

Hareketli Ortalamalar: Matematiksel Nesnellik

Hareketli ortalamalar ise tamamen matematiksel bir yöntemdir. Belirli bir formüle dayalı olarak, fiyat verilerini toplar ve bir çizgi oluşturur. Bu çizgi, piyasanın genel yönü hakkında bilgi verir.

Buradaki fark şudur:

• Hareketli ortalamalarda, kullanılan formül ve veri sabittir.
• Bir grafikte 50 günlük hareketli ortalama (EMA veya SMA fark etmeksizin) çizdiğinizde, bu çizgi herkes için aynıdır.

Örneğin, “50 günlük EMA şu anda 150 seviyesinde” dediğinizde, bu bilgi herhangi bir yoruma açık değildir. 50 günlük EMA’nın formülü bellidir ve geçmiş fiyat verilerine dayandığı için bu değeri değiştirmek mümkün değildir.

Hareketli Ortalamalarda Öznellik Var mı?

Peki, hareketli ortalamalarda da öznel kararlar yok mu? Elbette var:

• Hangi periyot seçilecek? 20, 50 veya 200 gün mü?
• Hangi tür kullanılacak? Basit (SMA) mi, üstel (EMA) mi?
• Hangi zaman dilimi? Günlük mü, saatlik mi?

Bu seçimler yatırımcıya bırakılmış gibi görünse de aslında genellikle standartlaştırılmış kriterlere dayanır. Örneğin:

• 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar, uzun vadeli yatırımcılar arasında yaygın olarak kabul gören standartlardır.
• EMA, kısa vadeli işlem yapan yatırımcılar için daha hassas bir araçtır.

Ayrıca, bu seçimler backtesting (geçmiş veri testleri) ile doğrulanabilir ve optimize edilebilir. Yani bir stratejinin ne kadar etkili olduğunu matematiksel olarak ölçebilirsiniz. Bu da hareketli ortalamaların, trend çizgilerine kıyasla daha sistematik bir araç olmasını sağlar.

Trend Çizgileri ve Hareketli Ortalamalar: İkisi Arasında Nasıl Seçim Yapmalı?

Trend çizgileri, görsel analiz için güçlüdür. Fiyatın belirli bir trendde olup olmadığını hızlıca anlamanızı sağlar. Ancak analistten analiste değişen yorumlar nedeniyle bu araç biraz öznel kalır.

Hareketli ortalamalar ise daha çok sistematik ticaret stratejilerinde, algoritmik işlemlerde ve nesnel analizlerde kullanılır. Çünkü sonuçları tekrarlanabilir ve ölçülebilirdir. Örneğin:

• Bir trend çizgisi çizerken, “Bu noktalar arasında bir eğri oluşturdum” diyebilirsiniz. Ancak başka bir analist sizinle aynı noktaları seçmeyebilir.
• Hareketli ortalamada, “Bu 50 günlük EMA’dır ve değeri 150’dir” dediğinizde, bu bilgi her yatırımcı için aynıdır.

Sonuç: Birbirini Tamamlayan Araçlar

Trend çizgileri ve hareketli ortalamalar, birbiriyle rekabet eden değil, birbirini tamamlayan araçlardır. Trend çizgilerindeki öznellik, yatırımcının deneyimine ve yorumlama yeteneğine dayanırken; hareketli ortalamalar daha standart ve ölçülebilir bir yapı sunar.

Hangi aracı kullanacağınız, yatırım stilinize bağlıdır:

• Öznellikten rahatsız olmayanlar ve görselliği tercih edenler trend çizgilerini kullanabilir.
• Sistematik stratejiler geliştirenler ve matematiksel nesnelliği önemseyenler hareketli ortalamalara yönelebilir.

Her iki yöntemi birlikte kullanarak, analizlerinizi hem daha kapsamlı hem de daha etkili hale getirebilirsiniz.